Goldfinch Flight Academy — Відео 3.4 — Юніт-економіка (Unit Economics)
Нарешті, ми витратили деякий час, намагаючись зрозуміти юніт-економіку компанії.
Для кредитування бізнесу Юніт-економіка (Unit Economics) розповідає нам, скільки компанія заробляє або втрачає по кожному кредиту. Щоб пояснити це, я розповім вам приклад розрахунків юніт-економіки.
Ми зазвичай починаємо із Середньої суми позики компанії (Average loan).
Скажімо, середня позика для цієї компанії становить $200.
Далі ми намагаємося зрозуміти, скільки доходів від процентів компанія отримує в середньому з цих $200. Для цілей цього прикладу, скажімо, компанія заробляє $100 за позику (Interest Revenue), що означає, що компанія отримує 50 процентних доходів за позику.
Далі ми спробуємо зрозуміти, скільки коштує компанії взяти в борг $200, які вона позичає, іншими словами, яка Вартість капіталу (Cost of Capital).
Припустимо, що це $30 або 15% відсотків, це означає, що Чистий фінансовий дохід за позику (Net Finance Revenue per Loan) становить $70 або 35% від середньої вартості кредиту.
Далі ми спробуємо зрозуміти витрати.
1) Вартість дефолту (Cost of Default), оскільки не всі позики, які надає компанія, будуть повернені.
Ми хочемо зрозуміти вартість невиконання зобов’язань для компанії.
Припустимо, що коефіцієнт збитків компанії становить 10%, це означає, що в середньому вона втрачає $20 за позику через неплатежі.
2) Вартість залучення клієнтів (Customer Acquisition Cost) — скільки коштує компанії придбання клієнта.
Скажімо, для цієї ситуації вона коштує $10 або 5%.
3) Вартість обслуговування позики (Loan Servicing Costs)
Для цієї ситуації давайте це буде $4 або 2%.
З цими даними ми можемо обчислити Маржу компанії за кредит (Margin per Loan)
Це говорить нам про те, що за кожну позику, яку компанія видає, вона заробляє $36 або 18% від середньої вартості позики.
Оцінюючи компанію, ми зазвичай хочемо бачити такі види юніт-економіки позики.
Ми практично ніколи не кредитуємо компанії з негативною юніт-економікою, оскільки це означає, що вони втрачають гроші за кожен кредит (позику), і їм буде важко обслуговувати стійкість свого боргу.
Переклад зроблений Nina#6340
Translated by Nina#6340