Goldfinch Flight Academy — Відео 5.1 —Меморандум Інвестиційного комітету (Investment Committee Memo)

Привіт усім, дякую за те, що знайшли час для участі в Льотній академії!

За останні кілька тижнів ви навчилися проводити належну перевірку компаній та структурувати інвестиції в них.

Цього тижня ми перевіримо ваші знання.

Ми пропонуємо кожному з вас провести належну перевірку компанії, яку ми створили під назвою Cashway, і скласти Меморандум Інвестиційного Комітету (Investment Committee Memo), який підсумовує вашу старанність та надає вашу рекомендацію щодо того, чи варто продовжувати інвестувати чи ні.

Але спершу давайте опишемо, що:

Меморандум Інвестиційного Комітету (Investment Committee Memo) — також відомий як “Меморандум (пам’ятка) з питань інвестицій (IC Memo)”, — це документ, який фіксує висновки з належної перевірки, проведеної інвестором для того, щоб в кінцевому підсумку повідомити рекомендацію інвестору щодо того, чи варто йому продовжувати інвестувати чи ні.

Цей документ допомагає надати інформацію всім, хто бере участь у процесі прийняття рішень щодо можливості, навчає та допомагає їм прийняти рішення про можливість, без можливості самостійної ретельної її оцінки. І документ може мати різні форми, але найчастіше подається як письмовий звіт, який надсилається інвестору, який проводить належну перевірку, іншим інвестиційним комітетам.

І оскільки меморандум створюється для надання підсумків процесу належної перевірки, хороший меморандум містить різні елементи процесу належної перевірки, які ми пройшли за останні кілька модулей.

Хороший Меморандум починається з Резюме (Summary), цей розділ містить інформацію про компанію на високому рівні, а також резюме висновків під час процесу ретельності.

Він також зазвичай містить рекомендації інвестора про те, чи варто розглядати цю можливість інвестувати. Якщо є рекомендація розглянути можливість, як правило, вона містить умови угоди на високому рівні, які інвестор захоче використовувати і й далі.

У записці надається детальний огляд країни та регіону (Country + Region + Industry Overview), де є така можливість, а також огляд промисловості компанії в контексті країни та регіону.

У наступній частині меморандуму подається детальний огляд самої компанії (Company Overview), включаючи продукт, цільових клієнтів та команду.

Хороший меморандум також містить огляд історичних фінансових показників та аналіз прогнозованих фінансових показників компанії (Financials Summary).

Далі Меморандум також узагальнює та надає огляд історичних результатів діяльності портфеля компанії (Portfolio Summary), як ми описували в модулі 3, кілька тижнів тому, і, нарешті, рекомендацію щодо підписання угоди.

Хороший меморандум має проект чергової документації з орієнтовними умовами (Indicative Term Sheet), які інвестор рекомендує для угоди. Важливо відзначити, що в кожному з цих розділів хороший меморандум не тільки узагальнює висновки, але також обгрунтовує свою остаточну рекомендацію щодо інвестування на основі цих висновків.

Ось і все, ми поділилися інформацією про Cashway. Будь ласка, зробіть грунтовний аналіз, ми чекаємо з нетерпінням прочитати ваші Меморандуми та побачити, що ви створюєте.

Дуже дякую!

До побачення.

Переклад зроблений Nina#6340
Translated by Nina#6340